どのように機能するか、それをどのように行うか、そして例に対する感度の分析



の 感度分析 独立変数の異なる値が一連の仮定のもとで従属変数に与える影響を決定する手法です。数学モデルまたはシステムの結果の不確かさを、その入力変数のさまざまな情報源にどのように割り当てることができるかを調べます。.

この手法は、金利の変化（独立変数）が債券価格に与える影響（従属変数）など、1つ以上の入力変数に依存する特定の制限内で使用されます。.

感度分析は、一定の範囲の変数を考慮して、決定の結果を予測する方法です。これは、シミュレーション分析または「what if」とも呼ばれます。特定の変数セットを作成するとき、アナリストは変数の変更が結果に与える影響を判断できます。.

関連する慣行は不確実性分析です。これは不確実性の定量化と伝播に焦点を当てています。理想的には、不確実性と感度分析を同時に実行する必要があります。.

索引

  • 1何に使うの？?
    • 1.1モデルに対する信頼度の評価
    • 1.2用途
  • 2やり方?
  • 3つのテクニック
    • 3.1局所感度分析
    • 3.2グローバル感度分析
  • 4例
  • 5参考文献

それは何のためですか？?

感度分析の主な用途の1つは、マネージャと意思決定者によるモデルの使用です。感度分析を繰り返し適用することにより、必要なすべての内容を意思決定モデルに使用できます。.

意思決定アナリストが、意思決定モデルの限界と範囲で、不確実性、長所と短所を理解するのに役立ちます。.

ほとんどの決定は不確実性のもとで行われます。結論に達するための1つの手法は、すべての不確かなパラメータを期待値で置き換えることです。それから感度分析が実行されます.

モデルに対する信頼度の評価

1つ以上の入力変数を変更するときに選択がどれほど敏感になるかについて何らかの決定を下すことは、誰かが決断を下すことになります。良いモデリングプラクティスでは、モデラーはモデルに対する信頼性の評価を実行する必要があります。.

第一に、これは、任意のモデルの結果における不確実性を定量化することを必要とする（不確実性分析）。次に、各貢献が結果の不確実性にどの程度寄与しているかを評価します。.

感度分析はこれらの点の2番目に対処し（不確実性分析は必要な前兆ですが）、結果の変動を決定するために入力変数の強度と関連性を重要度で分類する役割を果たします。.

多くの入力変数を含むモデルでは、感度分析はモデルの構築と品質の保証に不可欠な要素です。.

用途

- 感度分析の主な用途は、モデルの入力値の不確実性に対するシミュレーションの感度を示すことです。.

- 重要な予測と比較したときに状況が異なることが判明した場合に、決定の結果を予測する方法です。.

- 戦略のリスクを評価するのに役立ちます.

- これは、特定の入力変数に関して結果がどの程度依存しているかを識別するのに役立ちます。依存関係が関連するリスクの評価に役立つかどうかを分析する.

- 情報に基づいた適切な決定を下すのに役立つ.

- エントリと結果の間に予期しない関係がある場合は、モデル内のエラーを探すのに役立ちます。.

やり方?

「what if」分析とも呼ばれる感度分析は、特定の条件下で実行されたときに特定のアクションの結果を予測するために金融アナリストによって最もよく使用されます。.

感度分析は、独立した入力変数のセットによって決定される定義済みの制限内で実行されます。.

たとえば、金利が1％上昇した場合の感応度分析を使用して、金利の変動が債券価格に与える影響を調べることができます。.

質問「もしどうすれば...？」となるでしょう。金利が1％上昇した場合、債券の価格はどうなりますか。この質問は感度分析で答えられます.

分析は、Microsoft Excelシートのオプションメニューの[データ]セクションにある[仮説分析]ボタンを使用して実行できます。このボタンには、[検索目的]と[データテーブル]が含まれています。.

感度分析を実行する方法はいくつかあります。

- モデリングとシミュレーション技術.

- Microsoft Excelによるシナリオ管理ツール.

テクニック

感度を分析する方法は主に2つあります。

局所感度分析

それは微分（数値または分析）に基づいています。ローカル用語は、導関数が一点で取られることを示します。この方法は単純な費用関数に適しています.

ただし、不連続性のあるモデルなどの複雑なモデルは、導関数があるとは限らないため、実行可能ではありません。.

数学的には、特定のパラメータに関するコスト関数の感度は、それらのパラメータに関するコスト関数の偏導関数に等しくなります。.

局所感度分析は「一度に1つ」の手法です。他のパラメータを固定したまま、コスト関数に対する単一のパラメータの影響を一度に分析する.

グローバル感度分析

グローバル感度分析は、感度分析の2番目のアプローチです。これは、モンテカルロ手法を使用して実装されることがよくあります。このアプローチでは、デザインスペースの調査に役立つグローバルなサンプルセットを使用しています.

例

Johnは、ショッピングモールでクリスマスデコレーションを販売しているHoliday CAの販売を担当しています。ジョンは、ホリデーシーズンが到来し、ショッピングモールが混雑することを知っています.

モール内の顧客トラフィックの増加が店舗の総売上高を増加させるのかどうか、また増加させるのであれば、どの程度増加するのかを知りたい.

クリスマスデコレーションパッケージの平均価格は$ 20です。前年のホリデーシーズンには、ホリデーCAは500個のクリスマスデコレーションを販売しました。これにより、総売上は1万ドルになりました。.

感度分析を実行した後、ショッピングモールでの顧客トラフィックが10％増加すると、総売上は7％増加すると判断されます。.

この情報を使用して、Johnは、顧客のトラフィックが20％、40％、または100％増加した場合にストアがどのくらいの金額を生み出すかを予測できます.

示されている感度分析に基づいて、それはそれぞれ14％、28％および70％の総売上高の増加があることがわかります。.

参考文献

  1. ウィキペディア、フリー百科事典（2018）。感度分析撮影元：en.wikipedia.org.
  2. Investopedia（2018）感度分析撮影元：investopedia.com.
  3. IFC（2018年）。感度分析とは撮影者：corporatefinanceinstitute.com.
  4. EduPristine（2018）。感度分析について知りたいことがすべてあります。撮影者：edupristine.com.
  5. David J. Pannell（1997）。感度分析：戦略、方法、コンセプト、例西オーストラリア大学農業資源経済学部。撮影元：dpannell.fnas.uwa.edu.au.