金融リースの特徴、種類および例

の ファイナンスリース これは、経時的に仕組み化された支払いで資産を取得するために会社によって使用される方法です。それは、家主が不動産の費用を賄うためにリース料を受け取るという合意として表すことができます。.

ファイナンシャルリースは、支払いが毎月行われるという意味で、タームローンを通じて資金調達される総購入取引に似ています。借手は、資産に対する業務上の支配権を有するだけでなく、資産の評価の変更による経済的リスクおよび便益のかなりの部分を有する。.

ただし、総購入取引とは異なり、テナントは、支払うべき残高を負債として表示し、支払いを費用として表示します。また、機器の所有権は持っていません。.

リース期間中、金融会社は資産の法的所有者と見なされます。.

索引

1企業にとっての重要性
2ファイナンスリースの特徴
- 2.1会計への影響
3種類
- 3.1資本または金融のリース
- 3.2オペレーティングリース
- 3.3販売とリース
- 3.4レバレッジリース
4ファイナンスリース契約
- 4.1メリット
- 4.2資産保全に対する責任
- 4.3契約終了
5オペレーティングリースとの違い
- 5.1意味
- 5.2譲渡性
- 5.3契約の性質
- 5.4メンテナンス
- 5.5陳腐化のリスク
- 5.6会計管理
- 5.7税務上の利点
- 5.8購入オプション
6ファイナンスリースの例
7参考文献

企業にとっての重要性

リースはビジネスにおいて重要な概念です。新しい会社や中小企業はしばしばリースの選択肢を探す.

これは、彼らのリソースが限られており、これらの会社の所有者は最初からビジネスをサポートするために資産の取得にそれほど多くのお金を投資したくないためです。それが彼らが必要なときに彼らが資産を借りる理由です。.

毎月の支払いは、たとえ利子が添付されていても、資本財を買うために現金を使うのではなく、通常は最良の選択肢です。.

銀行融資はまだ多くの中小企業にとって達成するのが難しいので、リースは実行可能な代替手段ですが、ほとんど理解されていません.

キャッシュフローの問題のために失敗している多くの会社があります。これらの会社の中には収益性さえあるかもしれませんが、彼らの現金は在庫または売掛金に結び付けられています。ファイナンシャルリースは、より大きな流動性を可能にする代替の与信枠です。.

これにより、テナントは高価な商品を購入したり、事業を資本化したりすることができるため、事前にかなりの金額の現金を見つける必要がなくなります。.

ファイナンスリースの特徴

ファイナンスリースは商業契約であり、その主な特徴は次のとおりです。

- 顧客または借り手となる借手が、チーム、車両、ソフトウェアなどの資産を選択します。.

- 金融会社である貸手は、その資産を購入します.

- 借手は、リース契約中にその資産を使用する権利を持ちます。.

- 借手は、その資産の使用に対して一連の賃貸料または手数料を支払います。.

- リースの一次期間中に賃貸人によって請求されるリース賃貸料は、資産の大部分または全体の費用、および賃借人によって支払われた賃貸料に対する利息を回収するのに十分であろう。.

- 二次期間のリース料ははるかに低いです。これは、ペッパーグレインレンタルとよく呼ばれます。.

- 借手は資産の所有権を取得することができます。例えば、最後の家賃を交渉オプションの購入価格で支払う場合.

- 家主は、リース資産の使用から生じるリスクも便益も引き受けません。.

- この種類のリースは解約できません。家主の投資は保証されています.

会計への影響

通常、リースの終了時に借手が資産の所有者になるという結果になるため、ファイナンシャルリースは購買契約と同様の財務特性を持ちます。,

ただし、会計処理や税務上の影響は異なります。資産を購入する代わりにリースする場合、テナントに税制上の優遇措置があります。これは、ファイナンスリースを取得する大きな動機になります。.

資産計上されると、ファイナンシャルリースは資産の増加、そして貸借対照表に存在する負債の増加につながります。結果として運転資本は減少するが、追加のレバレッジは、D / Eレシオの増加によって生み出される.

キャッシュフロー計算書では、リース支払額の一部は営業キャッシュフローおよび財務キャッシュフローの一部として計上されます。ローンやボーナス.

タイプ

キャピタルリースまたはファイナンスリース

キャンセルできない長期契約です。借手の義務は、合意された期間の満了までリースの家賃を支払うことです。リース契約の期間は、通常、会社の資産の耐用年数に対応します。.

これは、借手がリース資産を貸借対照表の資産として登録し、リース支払額の現在価値を債務として計上しなければならない長期リースです。.

さらに、家主はリースを自分の貸借対照表に売却として登録する必要があります。キャピタルリースは数年間続く可能性があり、キャンセルはできません。それは税務上売却として扱われます.

オペレーティングリース

オペレーティングリース期間は短く、事前通知をもってテナントのオプションとして取り消すことができます。.

したがって、オペレーティングリースは「オープンエンドとのリース契約」とも呼ばれます。リース期間は資産の経済的耐用年数より短い。その結果、家主はプライマリーリース期間中に投資を回収しません。.

オペレーティングリースのいくつかの例は、コピー機、コンピュータハードウェア、自動車などのリースである。.

ハイテク機器の陳腐化の可能性を知っている会社は、機器を購入したくないかもしれません。代わりに、陳腐化の可能性のあるリスクを回避するためにオペレーティングリースを選ぶことをお勧めします.

セールとリース

それは金融リースのサブセットです。このタイプのリースでは、会社はある資産を他の当事者に売却し、次にその当事者がその資産をその会社にリースします。.

資産は通常時価で売却されます。したがって、会社は一方で売却価格を現金で受け取り、もう一方で売却された資産の経済的使用を受け取ります。.

会社は家主に定期的に家賃を支払う義務があります。売買契約とリースは、家主とテナントの両方にとって有益です。.

前者は減価償却による税務上の恩恵を受けているが、後者は流動性ポジションを改善する即時のキャッシュインフローを持っている.

実際、そのような契約は短期の流動性危機に直面している企業の間で人気があります。しかし、この協定の下では、資産は物理的に交換されていませんが、すべてがレジスターでのみ発生します。単なる紙の取引です.

レバレッジド・リース

それは近年非常にポピュラーになったリースの特別な形式です。航空機、石油掘削装置、鉄道設備などの高付加価値資産の融資で人気があります.

上記の3種類のリースとは対照的に、この場合は3つの関係者が関与します。テナント、家主および貸し手です。.

レバレッジ・リースは、賃貸人がリース資産の費用の一部（例えば25％）を負担し、外部の貸し手が残りの資金を提供するリース契約として定義することができます。.

資産の所有者である貸手は、資産に関連する減価償却費を受け取る権利があります。.

ファイナンシャルリース契約

これは、資産の所有者である貸手が、定期的な支払いと引き換えに、借手が特定の期間資産を使用することを許可する契約上の合意です。.

リースの対象は、自動車、機械、その他の資産です。家主とテナントがリースの条件に同意すると、テナントは機器を使用する権利を取得します。見返りに、リース期間中は定期的に支払います。.

ただし、家主は資産の所有権を保持し、テナントが契約条件に違反したり、機器を使用して違法行為をした場合には、機器のリースをキャンセルする権利を持ちます。.

メリット

- 支払いの金額と期間を確定する.

- 最低費用前払い.

- 家賃は通常、法人税から控除されます.

- リース期間の終わりに資産を使い続ける可能性.

- 主な銀行取引に影響を与えない可能性がある追加の融資ライン.

資産管理に対する責任

ファイナンス・リースで資産を所有している間、借手はその維持および必要になる可能性のあるサービスに対して責任を負います。別途保守契約を結ぶことも可能です。.

テナント期間中に発生する可能性のあるすべての損害をカバーして、問題の資産に対する保険に加入していることを確認することが重要です。.

契約終了

ファイナンシャルリースの終了時に、リース期間を延長したり、資産を金融会社に返却する機会が与えられます。これは契約の条件によって異なります.

ほとんどの場合、メインリース期間の終了時に、契約を第2期間に延長することができます。.

これは、家主とテナントが同意したとき、または資産が売却されたときに終わるまで、無期限に続くことがあります。.

二次リースは一次賃料よりはるかに低くなる場合があります、またはリースは同じ賃料で毎月継続することができます.

延長が不要な場合は、資産は金融会社に返却され、通常はそれが売却されます。.

オペレーティングリースとの違い

意味

ファイナンシャルリースは、賃貸人が借手に一般的に長い期間の定期的な支払いと引き換えに資産を使用させる商業契約です。したがって、それは長期的な概念です.

オペレーティングリースは、貸手が借手が短期間の定期的な支払いと引き換えに資産を使用することを許可する商業契約です。したがって、それは短期的な概念です.

譲渡性

ファイナンシャルリースでは、資産の所有によるすべてのリスクと利益が借手に移転されます。.

これは、テナントが資産を購入したのと非常に似た位置にいることを意味します.

貸手は資産の所有権を保持しますが、借手は資産の独占的使用を得ます.

ファイナンシャルリースとは対照的に、オペレーティングリースは、不動産のリスクと便益を借手に譲渡しません。.

契約の性質

ファイナンスリースの契約はローン契約/契約と呼ばれます。オペレーティングリースの契約は、契約/リース契約と呼ばれます。.

契約が両方の当事者によって署名された後、ファイナンスリースは通常キャンセルすることができません。オペレーティングリースでは、両当事者間の契約が調印された後でも、プライマリ期間中に取り消すことができます。.

メンテナンス

ファイナンシャルリースの場合、借手は資産の世話と維持を担当します。オペレーティングリースでは、家主が資産の面倒を見て管理します。.

陳腐化リスク

金融リースの場合、このリスクは借手にあります。オペレーショナルリースの場合、このリスクは貸手にあります.

会計管理

ファイナンシャルリースは、会計システムに登録する必要があるリースです。.

一方、オペレーティングリースはどの会計システムにも登録する必要がない概念です。オペレーティングリースが「不均衡」とも呼ばれるのはそのためです。.

税務上の利点

ファイナンシャルリースは、減価償却費や財務費用など、資産の費用に対する税額控除を借手に提供します。.

オペレーティングリースは、家賃の支払いに対してのみ税控除を提供します。.

購入オプション

ファイナンシャルリースでは、借手は契約期間の終了時に資産を購入することができます。オペレーティングリースでは、テナントはそのようなオファーを与えられていません.

ファイナンスリースの例

C社は自転車の製造に専念しています。彼は会社Lに専門の生産設備をリースしました.

装置の耐用年数は6年であり、リース期間は5年です。この機器の公正価値は2,000万ドルで、C社が支払う最低リース料の現在価値は1,500万ドルです。.

この機器はC社の業務用に特別に設計されており、リース契約にはC社がはるかに低いレートでリースを延長すること、または5年後に100万ドルで機器を購入することを可能にする条項が含まれます。.

リース期間の終了時における装置の公正価値は400万ドルと予想されています。以下に示すように、これは間違いなく金融リースです。

- リース期間は機器の耐用年数の70％以上です。

- リースには入札オプションが含まれています.

- 装置はカスタマイズされており、大幅な変更がないと第三者は使用できません。.

参考文献

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DK Sinha（2018）。ファイナンスリース：4種類のリースファイナンス - 説明付き！あなたの記事ライブラリ撮影者：yourarticlelibrary.com.
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IFC（2018年）。機器リース契約とは何ですか？撮影者：corporatefinanceinstitute.com.

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