運転資金計算方法、重要性および例

の 運転資金, 運転資本とも呼ばれ、会社、組織、または政府機関を含む他の機関に利用可能な営業流動性を表す財務指標です。設備などの固定資産と同様に、運転資本は運転資本の一部と見なされます。.

運転資金は、現金、顧客からの売掛金、原材料の在庫、完成品などの企業の流動資産の差です。仕入先への買掛金などの流動負債.

ほとんどのプロジェクトは運転資金への投資を必要とし、それによってキャッシュフローが減少しますが、集金が遅すぎる場合や販売量が減少している場合は現金も減少するため、口座が減少します。集める.

運転資金は、会社の財務状況、あるいは少なくとも短期的には会社の流動性ポジションについて多くのことを明らかにします.

索引

どのように計算されますか?

運転資本は、流動負債から流動資産を差し引いて計算されます。

運転資本=流動資産 - 流動負債

流動資産が流動負債よりも小さい場合、その会社は運転資本の不足、運転資本の不足とも呼ばれる.

流動資産および流動負債には、特に重要な3つの勘定が含まれています。これらの勘定は、マネージャがより直接的な影響を与える事業分野を表します。売掛金と在庫（流動資産）、および買掛金と流動負債.

１年内返済予定の債務（12ヶ月前に返済予定）は、流動資産に対する短期の債権であるため重要です。その他の種類の短期借入金は銀行ローンおよび与信枠です。.

運転資金の計算式では、会社が流動負債を支払うために流動資産を実際に清算すると仮定していますが、給与支払い義務を遵守し、業務を維持するには常に現金が必要です。.

さらに、運転資金の計算式では、売掛金は回収可能であると仮定していますが、多くの企業ではそうではないかもしれません。.

正の運転資本サイクルは、運転資本を最小化しキャッシュフローを最大化するために収益と支払いを安定化させる.

成長企業は現金を必要とします。成長するための最も経済的な方法は、運転資本サイクルを短縮することによって現金を解放することができることです.

運転資金は、会社の流動性、効率性、および全般的な健康状態の一般的な指標です。会社は多くの資産と収益性に恵まれています。ただし、資産を現金に簡単に変換できない場合は、流動性がない可能性があります。.

運転資本は、会社の一連の活動の結果を反映しています。在庫管理、債務管理、収益の回収、およびサプライヤへの支払いを含む.

それは他のどの財務指標よりも信頼性が高いのです。なぜならそれは会社が短期間にすべてのリソースを使い、すべての短期負債を支払うためにそれらを使った場合に何が残されるかを示すからです。会社が利用可能な運転資本が多ければ多いほど、それが経験する経済的ストレスは少なくなります。.

運転資金の最も重要な用途の1つは在庫です。在庫が長く保管されればされるほど、会社の運転資金はより長く拘束されます。.

会社の運転資本の位置を観察することの主な利点の1つは、起こり得る多くの潜在的な経済的困難を予測できることです。.

会社がその事業を継続できることを確実にするため、そして営業費用と短期債務の両方をほぼ即座に補うために十分な資金を持っていることを確実にするために、正の運転資金が必要とされる。.

負の運転資金は通常、会社がその短期債務を満たすことができないことを示しています.

しかし、あまりにも多くの運転資金を維持している会社は、その収益を減らすことができます。取締役会がその剰余金の一部を配当の形で分配することを決定した場合、投資家はより有利になる可能性があります。それが誤解を招く評価になる可能性がある理由です.

慎重に管理しないと、拡張計画を満たすために現在の状態で生成できるよりも多くの運転資金が必要になるため、企業は成長して現金を使い果たす可能性があります。.

これは通常、支払いを和らげ、他の用途に現金を使う資金調達を探すのではなく、会社がすべてを支払うために現金を使ったときに起こります。.

結果として、運転資金の不足は、たとえ実際に利益を上げたとしても、多くの企業を失敗させます。最も効率的な企業はこれらの状況を回避するために賢明に投資します.

金融者の絶対的なルールとして、彼らは積極的な運転資金を見たいと思っています。このような状況は彼らに会社が財政上の義務をカバーするのに十分な流動資産を持っていると考える可能性を与えます.

運転資本の水準を調べることで、会社が内部で拡大するために必要なリソースを持っているかどうか、または追加の資金を調達するために金融市場に頼らなければならないかどうかを判断できます。.

最善の状況下では、不十分な水準の運転資金が企業に経済的圧力を生み出す可能性がある。これにより、貸付が増加し、債権者および供給業者への延滞が増加する.

アナリストが運転資金の減少に敏感に反応するのはこのためです。これは、会社が売上の維持または増加が困難であること、請求書の支払いが速すぎること、または売掛金の回収が遅すぎることを示します。.

一方、運転資金の増加はその逆を示唆しています。会社が流動資産を増やしたか、流動負債を減らしたことを示します。例えば、いくつかの短期債権者に支払いました.

会社の運転資金をさらに評価する方法はいくつかあります。在庫のローテーション、売掛金および買掛金の日数、現在の比率、酸テストが含まれます。.

XYZ社の貸借対照表情報は次のとおりです。

上記の表の運転資本の計算式と残高情報を使用して、XYZ社の運転資本は次のように計算できます。

160,000ドル（流動資産合計） - 65,000ドル（流動負債合計）

= 95,000ドル（運転資金）

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