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純運転資金の構成、計算方法および例
の 正味運転資本 現金、売掛金（顧客から支払われていない請求書）などの会社の流動資産と原材料および完成品の在庫と、買掛金などの流動負債との差額です。.
正味運転資本は、会社の経営効率とその短期的な財務の健全性の両方の尺度です。会社の流動資産が流動負債を超えていない場合、債権者への支払いに問題があるか、倒産する可能性さえあります。.
ほとんどのプロジェクトは運転資金への投資を必要とし、それによってキャッシュフローが減少しますが、お金の回収が遅すぎる場合や販売量が減少し始めた場合は現金も減少します。売掛金.
運転資金を非効率的に使用している企業は、供給業者と顧客を圧迫することによってキャッシュフローを増やすことができます.
索引
- 1それは何ですか、それは何のために使われていますか？?
- 1.1信頼性
- 2どのように計算されますか?
- 2.1純運転資本指標
- 3例
- 4参考文献
それは何ですか、それは何のために使用されていますか？?
正味運転資本は、会社の短期流動性を測定し、資産を効率的に使用するための会社の管理能力の一般的な印象を得るためにも使用されます。.
正味運転資本はまた会社の急速な成長のための能力を推定するために使用することができます.
会社に十分な現金準備がある場合、すぐに事業を拡大するのに十分な資金がある可能性があります。逆に、運転資本が調整されている状況では、企業が成長率を加速させるための経済的手段を持っているとは考えにくい。.
成長能力のより具体的な指標は、売掛金の支払条件が買掛金の条件より短い場合です。つまり、会社は顧客に支払う前に顧客から現金を回収することができます。プロバイダー.
正味運転資本の数値は、トレンドラインで追跡するとより有益です。これは、正味運転資本の金額が時間の経過とともに改善または徐々に減少することを示すことができるためです。.
信頼性
正味運転資本の金額は、以下の理由により非常に欺くことができます。
与信枠
ある会社は、正味運転資本の計算に示された短期の資金不足を容易に支払うことができる利用可能な与信枠を持っているかもしれないので、破産の本当のリスクはありません。債務が支払われる場合は、与信枠が使用されます。.
より微妙なビジョンは、正味運転資本をクレジットラインから利用可能な残りの残高で見直すことです。ラインがほぼ使い果たされている場合、流動性問題のためのより大きな可能性があります.
異常
特定の日付以降に測定を開始した場合、測定には運転資本純額の一般的な傾向には示されていない何らかの異常がある可能性があります。.
たとえば、以前に一度だけ支払う大きな口座があり、それがまだ支払われていないため、正味運転資本の数字が小さく見える可能性があります。.
流動性
流動資産は必ずしも流動的ではありません。この意味で、それらは短期債務の支払いに利用できないかもしれません。特に、在庫は大きなディスカウントですぐに現金に変換されることができるだけです.
さらに、特にクレジット条件が長すぎる場合、売掛金は短期間で回収できない可能性があります。.
これは、大規模なクライアントがビジネスに対してかなりの交渉力を持っている場合に特に問題となります。意図的に支払いを遅らせることができます.
どのように計算されますか?
正味運転資本を計算するために、流動資産と流動負債が次の式で使用されます。
正味運転資本=流動資産 - 流動負債。したがって：
正味運転資本=現金および現金同等物+交渉可能な投資+売掛金+在庫 - 未払金 - 累積費用.
純運転資本の公式は、流動負債を差し引くことによって会社の流動資産の利用可能性を決定するために使用されます。.
流動資産は、12ヶ月以内に満期を迎える資産です。流動負債は12ヶ月以内に満期を迎える負債です.
正味運転資本数が実質的にプラスであれば、支払期限が到来したため、流動資産の短期利用可能資金が流動負債の支払に十分以上であることを示しています。.
この数字が実質的にマイナスであれば、現在の債務を支払うのに十分な資金を会社が利用できず、破産の危険にさらされている可能性があります。.
純運転資本指標
運転資本指標（流動資産/流動負債）は、会社がその短期債務をまかなうのに十分な短期資産を持っているかどうかを示します。.
良好な運転資本比率は1.2と2.0の間で考慮されます。 1.0未満の比率は負の純運転資本を示し、流動性の問題がある可能性があります。.
一方、2.0を超える比率は、企業が最大限の収入を生み出すために余剰資産を効果的に使用していないことを示している可能性があります。.
運転資本比率の低下は、金融アナリストにとって重要な兆候です。.
あなたはまた速い関係を考慮することができます。これは短期流動性の酸テストです。現金、譲渡可能な投資、および売掛金のみが含まれます。.
例
例として、ポーラの小売店を見てみましょう。彼女は、以下の流動資産および負債を有する女性用衣料品店を所有および運営しています。
現金：10,000ドル
売掛金：5,000ドル
在庫：15,000ドル
買掛金：7,500ドル
累積費用：$ 2,500
その他の商業債務：5,000ドル
Paulaは計算機を使ってこのように正味運転資本を計算することができます。
正味運転資本=（10,000ドル+ 5000ドル+ 15000ドル） - （7,500ドル+ 2,500ドル+ 5000ドル）
正味運転資本=（30,000ドル） - （15,000ドル）= 15,000ドル
ポーラの流動資産が流動負債を上回っていることを考えると、純運転資金はプラスです。これは、ポーラが流動資産のみを使って流動負債のすべてを支払うことができることを意味します.
言い換えれば、あなたの店は非常に流動的で、短期的には財政的に健全です。この追加の流動性を使用してビジネスを拡大したり、追加の衣料品ニッチに拡大したりできます。.
参考文献
- Investopedia（2018）運転資金撮影元：investopedia.com.
- スティーブンブラッグ（2017）。正味運転資本会計ツール撮影元：accountingtools.com.
- ファイナンスフォーミュラ（2018）。正味運転資本撮影者：financeformulas.net.
- 私の会計コース（2018年）。正味運転資本撮影者：myaccountingcourse.com.
- ハロルドアバーカンプ（2018）。純運転資本とは何ですか？会計コーチ。撮影元：accountingcoach.com.