会社の財務サイクル特性



の 会社の景気循環 会社が業務を継続できるようにするために行われるのは、製品またはサービスの絶え間ない動きです。サイクルが完了すると、再び始まります。それは、原材料の購入、完成品への変換、販売、ファイル（売掛金の場合）、そしてお金の獲得をカバーします。.

したがって、会社が通常の業務（購入、製造、販売および返金）を実行するのにかかる期間です。金融サイクルは、企業の業務効率のビジョンを提供します。ビジネスをより効率的かつ成功させるために、このサイクルはできるだけ短くすることを目的としています.

したがって、サイクルが短いということは、企業が投資を迅速に回収することができ、その義務を果たすのに十分な現金があることを示します。金融サイクルが長い場合は、企業が在庫購入を現金で変換するのにより多くの時間が必要であることを示しています。.

索引

  • 1特徴
    • 1.1在庫期間
    • 1.2売掛金の期間
    • 1.3金融サイクルと純金融サイクル
  • 2短期
    • 2.1指標
  • 3長期
    • 3.1指標
  • 4参考文献

特徴

- 企業の財務サイクルは、商品またはサービスの製造および販売に必要な資材の購入、その販売からの現金の回収、サプライヤーへの支払い、および現金の回収にかかる日数を示します。会社が事業を維持または拡大するために必要となる運転資金の額を見積もることは有用です。.

- 金融サイクルでは、在庫や売掛金への投資の最大の削減が求められますが、これには材料の在庫がない、または資金が供給されていないことによる売上の損失が含まれます。.

- 経営上の意思決定やビジネスパートナーとの交渉が企業の財務サイクルに影響を与える.

- 金融サイクルが短い企業では、業務を維持するために必要な資金が少なくて済みます。小さなマージンで売っても成長する可能性がある. 

- 企業の財務サイクルが長い場合、利益率が高い場合でも、成長するために追加の資金が必要になる可能性があります。.

- 財務周期はこのように決定されます（12か月の期間をかけて）：在庫期間+売掛金期間=財務周期

在庫期間

在庫期間は、在庫が保管されている日数です。.

在庫期間=平均在庫/ 1日あたりの商品の売上原価.

平均在庫は、貸借対照表で使用可能な、年度の最初の在庫（または前年度の終値）の合計に、年度末の在庫を加えたものです。この結果は2で割られます.

1日の売上原価は、損益計算書で入手可能な年間売上原価の合計を365（年間の日数）で割ったものです。.

売掛金の期間

売掛金は、在庫販売から現金を集める日数です。.

会計期間x請求=平均売掛金/ 1日あたりの売上

売掛金の平均は、期初の売掛金の合計額に年度末の売掛金を加えたものです。この結果は2で割られます.

1日当たりの売上高は、年間損益計算書に記載されている総売上高を365で割ることによって決定されます。.

金融サイクルと純金融サイクル

純財務サイクルまたはキャッシュサイクルは、企業が在庫の販売から現金を集めるのにかかる時間を示します。.

純財務サイクル=財務サイクル - 買掛金期間

どこで：

買掛金=買掛金の平均/ 1日の商品原価.

買掛金の平均は、その年度の買掛金とその年末の買掛金の合計です。この結果は2で除算されます。1日に販売される商品の原価は、在庫期間と同じように決定されます。.

次の図は、会社の財務サイクルを示しています。

短期

短期的な金融サイクルは、資金の流れまたは運用上の資金の生成（運転資金）を表します。このサイクルの期間は、操作を実行するために必要なリソース量に関連しています。.

このサイクルを構成する要素（原材料の取得、これらの最終製品への変換、販売および回収）は、運転資金の一部である流動資産および流動負債を構成します。.

現在の概念は、会社がコマーシャルとして定義された用語の範囲内で通常の業務を遂行する時期を指します。.

運転資金は、流動資産（現金、譲渡性証券、売掛金および棚卸資産）への会社の投資です。.

正味運転資本は、流動資産から流動負債を控除したものとして定義され、後者は銀行ローン、買掛金および累積税金です。.

資産が負債を上回っている限り、会社は正味運転資本を持つことになります。これは、今後12カ月以内に会社の活動の通常の発展を続ける会社の能力を測定します。.

指標

短期的な金融サイクルによって提供される指標は、流動性とソルベンシーです。流動性は直ちに現金に変換される資産の質を表します.

会社の支払能力は、短期間で期限が到来する義務および会社がこれらの義務に直面しなければならないリソースを順守するための財務能力です。.

長期

長期金融サイクルには、事業目的を達成するために行われた固定および長期投資、ならびに期間の結果における既存の資本および長期借入金が含まれます。.

不動産、機械、設備、その他の長期資産などの永久投資は、その減価償却を通じて、短期的な金融サイクルに徐々に参加します。したがって、長期的な金融サイクルは運転資金を増やすことによって短期的な金融サイクルを助ける.

長期的な金融サイクルの期間は、会社が投資を回収するのにかかる時間です。.

指標

長期的な景気循環が私たちにもたらしている指標の中には、投資に対する債務と収益性があります。.

私たちが金融サイクルについて話すとき、私たちは常にキャッシュアウトフローやキャッシュインフローのように、会社を通してキャッシュフローが流れる時間に言及しています。.

つまり、会社の業務活動（短期の金融サイクル）および/または投資または財務活動（金融サイクル）を経た後、お金が再び現金になるのにかかる時間についてです。長期）.

参考文献

  1. ボストンコマーシャルサービス社（2017）。 「金融サイクル」とは何ですか？また、それはあなたのビジネスにどのように影響しますか？撮影元：bostoncommercialservices.com.au.
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  5. Hector Ochoa（2011）。あなたのビジネスの経済サイクルを決定する方法。アドバイス＆サービス総合的なコンサルティング。撮影者：aysconsultores.com.
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