構成されているもの、その計算方法、例の中の実効レート



の 実効レート 一定期間の資産化の結果として、投資、ローン、またはその他の金融商品で実際に獲得または支払われる金利です。実効金利、実効年間金利、または年間等価金利とも呼ばれます。.

実効金利は、資本化の影響が考慮されるように年間金利を再確認する方法です。これは、異なる資産化期間（週、月、年など）を持つローン間の年利を比較するために使用されます。.

実効金利では、定期金利は資本化を使用して年換算されます。それは欧州連合および世界中の多数の国の規格です。.

実効金利は、預金証書などの貯蓄または投資商品にも使用される類似の概念です。どんなローンでも貸し手のための投資商品であるので、見解を変えて、この取引にそれを適用するために用語を使うことができます.

索引

  • 1それは何で構成されていますか？?
  • 2どのように計算されますか?
    • 2.1例
  • 3名目金利との違い
  • 4例
    • 4.1大文字と小文字の制限
  • 5参考文献

それは何で構成されていますか？?

実効金利は、複利の計算方法が異なるローン、与信枠などのさまざまな商品、または預金証書などの投資商品を比較するために使用されるため、財務の重要な概念です。.

たとえば、投資Aが10％を支払って毎月資本化し、投資Bが10.1％を支払って半年ごとに資産化した場合、有効投資率を使用して、年間を通じて実際に支払う金額を決定できます。.

資本化の影響を考慮すると、実効金利は財務的にはより正確です。つまり、各期間で利息が元本資本で計算されるのではなく、資本と利子を含む前期間の金額で計算されるということです。.

貯蓄を検討するとき、この推論は容易に理解できます：利子は毎月資本化され、毎月貯蓄者は前の期間の利子に利子を生み出します.

資本化の効果として、1年間に獲得した利子は、24％（毎月の利率2％）に12を掛けた値ではなく、26.82％に相当します。.

どのように計算されますか?

実効年間金利は、次の式を使用して計算できます。

実効レート=（1 +（i / n））^（n） - 1.

この式で、iは設定された名目年利と等しく、nはその年の資産化期間の数と等しく、通常は半年ごと、月ごと、または日ごとです。.

ここで焦点となるのは実効レートとiの対比です。年利のiが10％であるならば、月の時価総額で、nが年の月数（12）に等しい場合、実効年利は10,471％です。式は次のようになります。

（1 + 10％/ 12）^ 12 - 1 = 10,471％.

実効金利を使用すると、半年ごと、月ごと、日ごと、またはその他の期間内に資本化された場合に、ローンまたは投資の実行方法が異なることを理解できます。.

例

毎月資本化されるローンまたは投資で1,000ドルの投資を行った場合、年間で104.71ドルの利子（1,000ドルの10,471％）を生み出します。これは、同じローンまたは資本化された投資を毎年行う場合よりも多くなります。.

年次時価総額は100ドルの利益（1000ドルの10％）を生み出すだけで、4.71ドルの差があります。.

ローンまたは投資が毎月（n = 12）ではなく毎日（n = 365）資本化された場合、そのローンまたは投資に対する利息は105.16ドルになります。.

原則として、投資またはローンの期間または資本化（n）が多いほど、実効金利は高くなります。.

名目金利との違い

名目金利は、確立された年率で、金融商品によって示されます。この利子は、資本化の期間を考慮に入れずに、単純な利子に従って機能します。.

実効金利は、支払計画中に資本化期間を配分するものです。これは、異なる資本化期間（週、月、四半期など）を持つローン間の年利を比較するために使用されます。.

名目金利は、周期的な利率に年間の期間数を掛けたものです。たとえば、月額時価総額に基づく公称金利12％は、月1％の金利を意味します。.

一般に、名目金利は実効金利よりも低くなります。後者は金融支払いの本当のイメージを表しています.

資本化頻度のない名目金利は完全には定義されていません。資本化の頻度と名目金利を知らずに実効金利を指定することはできません。名目レートは実効レートを導き出すための計算の基礎です。.

名目金利は、それらの資産化期間が等しくない限り、比較可能ではありません。実効金利は、名目金利を年間複利に「変換」することでこれを補正します。.

例

投資Aは10％支払い、毎月それを資本化し、投資Bは半年ごとに10.1％の資本化を支払います.

名目金利は、金融商品に設定されている利率です。投資の場合名目金利は10％、投資Bの場合は10.1％です。.

実効金利は、名目金利を採用し、金融商品が一定期間に経験する資産計上期間の金額に従って調整することによって計算されます。式は次のとおりです。

実効金利=（1 +（名目金利/資本化期間数））^（資本化期間数） - 1.

投資Aの場合、これは10.47％=（1 +（10％/ 12））^ 12 - 1になります。.

投資Bの場合、10.36％=（1 +（10.1％/ 2））^ 2 - 1となります。

投資Bの名目金利は高くなりますが、その実効金利は投資Aの実効金利より低くなります。.

これらの投資のいずれかに500万ドルを投資した場合、誤った決定には1年あたり5,800ドルを超える費用がかかるため、実効金利を計算することが重要です。.

大文字と小文字の制限

資産化期間の数が増えると、実効金利も上がります。 10％の名目金利で、異なる資産計上期間の結果は次のようになります。

- 半年ごと= 10,250％

- 四半期= 10.381％

- 毎月= 10,471％

- 1日10,516％

大文字化の現象には限界があります。大文字化が無限回起こったとしても、大文字化の限界に達するでしょう。 10％の場合、継続的に資産化された実効金利は10,517％になります。.

この利率は、数値 "e"（ほぼ2.71828に等しい）を利率の累乗にして1を引くことによって計算されます。この例では、2,171828 ^（0,1） - 1になります。.

参考文献

  1. Investopedia（2018）実効年間金利撮影元：investopedia.com.
  2. Investopedia（2018）実効年間金利撮影元：investopedia.com.
  3. ウィキペディア、フリー百科事典（2018）。実効金利撮影元：en.wikipedia.org.
  4. IFC（2018年）。実効年率撮影者：corporatefinanceinstitute.com.
  5. エリアス（2018）。実効金利と名目金利の違いは何ですか？ CSUN撮影者：csun.edu.